外国投资者出售土耳其公司股权是否需在土耳其纳税

在土耳其被认定为非居民纳税人的投资者（dar mükellef）出售其在土耳其公司持有的股权时，根据土耳其国内法，该所得原则上可在土耳其征税：自然人就该所得作为资本增值所得（değer artışı kazancı）缴纳个人所得税，外国公司则缴纳企业所得税。自然人和公司的非居民认定标准不同：自然人如不被视为在土耳其定居（yerleşmiş），即为非居民纳税人；公司如法定所在地和实际管理机构均不在土耳其，即为非居民纳税人。结果取决于三个因素：所出售权益的类型（有限责任公司股份、已发行股票凭证的股份有限公司股份，或未发行股票凭证的股份有限公司股份）、持有期限，以及土耳其与卖方居民国签订的避免双重征税协定。在与德国、英国和荷兰签订的协定中，土耳其的征税权主要取决于持有期限是否不超过一年（荷兰协定另有附加条件）。下文按2026年的税率和金额，分别说明这两种情形。

基本概念

非居民纳税人（dar mükellef）是指仅就其在土耳其取得的所得纳税的个人或机构。认定标准分别如下：

• 自然人：未在土耳其定居的自然人为非居民纳税人（GVK m. 6）。住所（ikametgâh）在土耳其的人，或在一个日历年度内连续在土耳其居住超过六个月的人，视为在土耳其定居；临时离境不中断该期间（GVK m. 4）。为执行特定的临时任务或工作，或以求学、治疗、休养或旅行为目的来到土耳其的外国人，即使停留超过六个月，也不视为在土耳其定居（GVK m. 5）。
• 机构：法定所在地（kanuni merkez）和实际管理机构（iş merkezi）均不在土耳其的机构为非居民纳税人；其中任何一个在土耳其的，该机构为全面纳税义务人（tam mükellef）（KVK m. 3/1-2）。

土耳其要对非居民的某项所得征税，该所得须被视为“在土耳其取得”。就资本增值所得而言，这是指产生所得的交易在土耳其履行或在土耳其使用（değerlendirme）；所谓使用，是指款项在土耳其支付，或者即使在境外支付，也已计入土耳其付款方的账目或从其利润中提取（GVK m. 7/7及最后一款；对于机构，KVK m. 3/4援引上述规定）。在买方为土耳其居民并从土耳其支付价款的交易中，该条件通常即告满足。对于两名外国当事人在境外签署并在境外付款的交易，须根据具体事实进行判断。

居住在境外的自然人投资者

哪些所得需要纳税

《个人所得税法》（Gelir Vergisi Kanunu，GVK）按权益类型规定了两个不同的子项：

• 已发行股票凭证的股份有限公司（anonim şirket，AŞ）股份（作为有价证券，menkul kıymet）：处置有价证券取得的所得属于资本增值（GVK mükerrer m. 80/1-1）。该子项中的排除规定须同时满足两个条件：所出售的资产须为股票凭证（hisse senedi），且该股票凭证须属于全面纳税义务（tam mükellef）公司。满足这两个条件的股票凭证在持有超过两年后出售的，所得不属于资本增值。该子项还将无偿取得（例如通过继承或赠与取得）的有价证券排除在外。根据土耳其税务局（GİB）的个案裁定（özelge），代替股票凭证的临时股票凭证（geçici ilmühaber）按同样方式处理；两年期限自取得对股票凭证的处分权之日起计算（事后发行股票凭证的，自凭证发行之日起计算）。截至2026年11月9日，法律文本未显示第5281号法律之后对该子项作出过修改；两年期限仍然有效。
• 有限责任公司（limited şirket，Ltd）股份及未发行股票凭证的AŞ股份（作为合伙权益，ortaklık hakkı）：处置合伙权利或份额取得的所得由另一子项规定，该子项不含与持有期限挂钩的免税规定（GVK mükerrer m. 80/1-4）。因此，出售Ltd股份所得，无论持有多久，按国内法均需纳税。

未发行股票凭证的AŞ股份

股份有限公司的股份并不总是以股票凭证体现。根据GİB公布的一份个案裁定，未印制股票凭证、也未以临时股票凭证体现的AŞ股份，其出售所得依GVK mükerrer m. 80/1-4作为资本增值所得征税，不受任何持有期限限制；该裁定同时指出，此类出售可适用年度资本增值免税额（GİB个案裁定，2017年5月17日，16700543-120[17-515-89]-22798）。股份事后以股票凭证体现的，两年期限自凭证发行之日起计算，而非自公司设立或首次取得股份之日起计算（GİB个案裁定，2017年2月28日，38418978-120[Mük80-16/14]-63676）。因此，出售AŞ股份前，应先证明该股份是否已以股票凭证或临时股票凭证体现以及自何日起体现。个案裁定仅对申请裁定的纳税人具有约束力；此处引用是为了说明税务机关的观点。

在伊斯坦布尔证券交易所（Borsa İstanbul）交易的股票适用GVK geçici m. 67规定的单独制度，不在本文讨论范围内。

所得的计算与指数调整

资本增值净额等于出售价款减去该权益的取得成本以及由卖方承担的出售费用、税款和规费（GVK mükerrer m. 81/1）。取得成本按法律文本中所称“批发价格指数”的涨幅进行上调（不含处置当月）；只有涨幅达到10%或以上时才可进行指数调整（GVK mükerrer m. 81）。该指数目前由土耳其统计局（TÜİK）以“国内生产者价格指数”（Yİ-ÜFE）的名称发布。

出售依照外国资本法规以汇入土耳其的资本所取得的股票时，在满足特定条件的情况下，汇率差额产生的所得在计算资本增值时不予考虑（GVK mükerrer m. 81）。条件之一是，该人在土耳其的所得仅由这些股票产生的投资收益和资本增值构成。

免税额

一个日历年度内一定金额的资本增值所得免征个人所得税；但处置有价证券及其他资本市场工具取得的所得不适用该免税（GVK mükerrer m. 80/3）。2026年的免税额为150,000 TL（Gelir Vergisi Genel Tebliği Seri No: 332, m. 3/2-h）。由于法律仅将有价证券排除在外，该免税可适用于出售Ltd股份及未发行股票凭证的AŞ股份；不适用于出售已发行股票凭证的AŞ股份。

申报、期限与缴纳

无需提交年度申报表的非居民纳税人，应自取得所得之日起15天内，以单项申报表（münferit beyanname）向财产或权利在土耳其处置地的税务局申报处置动产和权利所得（GVK m. 101）。税款在申报期限内缴纳（GVK m. 120）。法律未规定买方须从股权转让价款中代扣个人所得税（GVK m. 94未列明此类付款）；纳税义务由卖方承担。

2026年个人所得税税率表

适用于2026年取得的所得（工资以外的所得）的税率表如下（GVK m. 103；Gelir Vergisi Genel Tebliği Seri No: 332, m. 3/3）：

外国公司投资者

特别申报表

在土耳其没有常设机构或常驻代表的外国公司，其股权转让所得根据《企业所得税法》（Kurumlar Vergisi Kanunu，KVK）属于在土耳其取得的“其他所得和收益”（diğer kazanç ve iratlar）（KVK m. 3/3-e）。如果非居民机构的应税所得仅由此类所得构成，该外国机构或在土耳其代其行事的人应自取得所得之日起15天内，以特别申报表（özel beyanname）进行申报（KVK m. 26/1）。申报表提交至权利在土耳其处置地的税务局（KVK m. 27），税款在申报期限内缴纳（KVK m. 29/1-c）。在向非居民机构支付并须代扣税款的所得中，未列入股权转让所得（KVK m. 30/1）。

企业所得税税率为25%（KVK m. 32/1）。截至2026年11月9日，法律文本中未见针对2026会计期间变更该税率的规定。

参股转让所得免税：法律文本为75%，实际适用50%

根据KVK m. 5/1-e的文本，机构出售在其资产负债表上列示至少满两年的参股股份所得，其75%免征企业所得税。总统有权变更该比例（KVK m. 5/2）。据此授权发布的第9160号总统令（2024年11月26日；RG 2024年11月27日，第32735号）将免税比例确定为50%；自总统令公布之日即2024年11月27日起进行的出售，适用50%的比例。简言之，法律文本中的比例为75%，2026年的出售适用50%。

适用该免税的条件是：出售价款须在出售年度之后第二个日历年度结束前收回，且免税金额须在负债方的专门基金账户中保留至第五年年末。GİB表示，包括非居民机构在内的所有企业所得税纳税人，只要满足必要条件，均可享受该免税；法律也规定了免税金额“由非居民机构汇往总部”的情形。但资产负债表列示条件和基金账户条件要求在土耳其按资产负债表法设账。股份记录在土耳其常设机构资产负债表上的外国公司可以满足这些条件。对于在土耳其没有常设机构、以特别申报表申报所得的外国公司如何满足这些条件，未发现明确的行政说明；如在此类出售中拟依赖该免税，应另行评估。不适用免税的，全部所得在特别申报表中按25%的税率征税。

税收协定：财产收益条款

避免双重征税协定（çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmaları）优先于国内法适用；如果协定未赋予土耳其征税权，则不得征收国内法规定的税款。卖方享受协定待遇须持有税收居民身份证明。以下三个示例协定的土耳其文本，系依据土耳其税务局（Gelir İdaresi Başkanlığı，GİB）公布的官方文本阅读：

土耳其的许多协定中都有类似的一年期规则，但各协定的措辞不同。每笔交易都须另行阅读与卖方居民国所签协定及其议定书（如有）的现行文本。在土耳其征税的情况下，已缴纳的土耳其税款可依照卖方所在国的协定规则和国内法规定在该国抵免（例如德国协定第22条第2款b项dd目）。

Ltd股份转让与AŞ股票转让的区别

印花税和规费的免除不包括Ltd股份转让中公证人按其收费标准收取的公证费；如由卖方承担，该费用可作为出售费用从所得中扣除（GVK mükerrer m. 81/1）。有关公司股权结构变更，请参阅我们的有限公司及股份公司股权转让页面。出售前分配公司累积利润须另行征税；相关内容请参阅我们的文章境外股东股息预提税。

计算示例（2026日历年度）

示例1：德国居民自然人，Ltd股份。假设：该股份于2025年3月以1,000,000 TL取得。2026年2月以3,000,000 TL出售给一家土耳其居民公司，价款从土耳其支付。由于持有期限不超过一年，根据德国协定第13条第5款，土耳其可以征税。假设指数涨幅为20%，由卖方承担的公证费为30,000 TL。

1. 指数调整后成本：1,000,000 × 1.20 = 1,200,000 TL（涨幅超过10%，可进行指数调整）。
2. 资本增值净额：3,000,000 − 1,200,000 − 30,000 = 1,770,000 TL。
3. 2026年免税额：1,770,000 − 150,000 = 1,620,000 TL应税所得额。
4. 个人所得税：1,000,000 TL部分为232,500 TL +（1,620,000 − 1,000,000）× 35% = 232,500 + 217,000 = 449,500 TL。
5. 单项申报与缴纳：自取得价款之日起15天内。

如果同一股份是在2023年取得的，由于持有期限超过一年（且公司并非以不动产为主），根据协定在土耳其不产生纳税义务。

示例2：荷兰居民公司，Ltd股份。假设：该外国公司在土耳其没有常设机构。其持有该股份8个月后出售给一家土耳其居民公司。净所得为2,000,000 TL。由于满足荷兰协定第13条第5款的条件（买方为土耳其居民、期间不超过一年），土耳其可以征税。

1. 参股转让所得免税（KVK m. 5/1-e文本为75%；依第9160号总统令，自2024年11月27日起的出售为50%）：不适用。该股份仅持有八个月，未满足在资产负债表上列示至少满两年的条件；因此比例为75%还是50%均不影响结果。
2. 企业所得税：2,000,000 × 25% = 500,000 TL。
3. 特别申报与缴纳：自取得所得之日起15天内。

出售前后需要办理的事项

1. 备齐股份取得日期和成本的证明文件（出资付款凭证、此前的转让合同）。对于AŞ股份，还应证明股份是否已以股票凭证或临时股票凭证体现以及自何日起体现。
2. 核查与卖方居民国所签协定的财产收益条款及议定书；取得税收居民身份证明。
3. 判断出售是否在土耳其履行以及价款在何处支付（GVK m. 7/7）。
4. Ltd股份转让时，凭经公证的合同、股东会决议和股东名册记录，在30天内提出登记申请。
5. 如产生纳税义务，须遵守15天的申报和缴纳期限；申报需要税号。

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最近法规核查：2026年11月9日 · 适用期间：2026日历年度及2026会计期间