Yurt Dışında Vergi Mukimi Ortaklara Dağıtılan Kâr Paylarında Türkiye’de Stopaj

Türkiye’deki bir anonim veya limited şirket, yurt dışında vergi mukimi olan ortağına kâr payı dağıttığında, Türkiye’de iç mevzuata göre brüt kâr payı üzerinden %15 stopaj yapar. Ortağın mukim olduğu ülkeyle Türkiye arasında uygulanabilir bir çifte vergilendirmeyi önleme anlaşması (ÇVÖA) varsa ve ortak anlaşmadan yararlanma şartlarını sağlıyorsa, anlaşmadaki tavan daha düşükse bu tavan uygulanır. Uygulanacak oranı ortağın vergi mukimliği, kâr payının gerçek lehtarı olup olmadığı, gerçek kişi veya şirket olması ve bazı anlaşmalarda doğrudan iştirak oranı ile payın elde tutulduğu süre belirler.

Türkiye’de Uygulanacak Oran Nasıl Belirlenir?

Oran üç adımda belirlenir. İç mevzuat oranı: Tam mükellef bir şirketin dar mükellef gerçek kişilere dağıttığı kâr paylarında GVK m. 94/6-b-i, Türkiye’de işyeri veya daimi temsilcisi aracılığıyla kâr payı elde etmeyen dar mükellef kurumlara dağıttığı kâr paylarında KVK m. 30/3 uyarınca stopaj yapılır. Oran Cumhurbaşkanı Kararı ile belirlenir. 4936 sayılı Karar oranı 22 Aralık 2021’den itibaren %15’ten %10’a indirdi. 9286 sayılı Karar ise 22 Aralık 2024’te yürürlüğe girerek oranı yeniden %15’e çıkardı. 9 Kasım 2026 itibarıyla bu oranı değiştiren yeni bir karar bulunmamaktadır. Anlaşma tavanı: ÇVÖA’nın temettü maddesi, Türkiye’nin kaynak ülke olarak alabileceği verginin üst sınırını belirler. Uygulanacak oran: Ortak anlaşmadan yararlanma şartlarını sağlıyorsa iç mevzuat oranı ile anlaşma tavanından düşük olanı uygulanır. Anlaşmadaki tavan %10 ise %10, tavan %20 ise iç mevzuattaki %15 kesilir.

Geçmiş dağıtımlara dağıtım tarihindeki oran uygulanır. 22 Aralık 2021 ile 21 Aralık 2024 arasında yapılan dağıtımlarda iç mevzuat oranı %10 olduğundan, tavanı %10’un üzerinde olan anlaşmalar o dönemde stopajı düşürmezdi.

Gerçek Kişi Ortaklar İçin Ülke Bazında Stopaj

Aşağıdaki tablo, 9 Kasım 2026 itibarıyla GİB’in temettü oranları tablosundaki ülkeler için anlaşmanın genel tavanını ve anlaşmadan yararlanma şartlarını sağlayan gerçek kişi ortaklara yapılan dağıtımlarda Türkiye’de uygulanacak oranı gösterir. İndirimli şirket oranının şartlarını sağlamayan şirket ortaklar için de aynı oranlar geçerlidir. Hong Kong, uygulama başlangıcı nedeniyle aşağıda ayrıca ele alınmıştır.

Ülke tablosu GİB’in temettü oranları tablosundan derlenmiş ve revize anlaşması bulunan ülkelerde revize anlaşmadaki oran esas alınmıştır. Japonya bakımından GİB tablosunun dipnotuna göre protokoldeki şartlarla Türkiye’deki tavanlar %15 ve %20 olarak uygulanır; her iki durumda da uygulanacak oran %15’tir. Katar bakımından 18 Aralık 2016 tarihli revize anlaşmadaki %10 esas alınmıştır. Azerbaycan bakımından 1994 tarihli anlaşmadaki %12 esas alınmıştır. Azerbaycan Devlet Vergi Hizmetinin anlaşmalar listesinde 19 Şubat 2024’te imzalanan yeni anlaşma için 9 Kasım 2026 itibarıyla yürürlük ve uygulama tarihi gösterilmemektedir.

Yabancı Şirket Ortaklarında İştirak Oranı Stopajı Düşürebilir

Bazı anlaşmalar, kâr payının gerçek lehtarı olan yabancı şirketin dağıtımı yapan Türk şirketinde belirli bir paya sahip olması hâlinde daha düşük bir oran öngörür. Şartlar ülkeye göre değişir. Bazı anlaşmalarda sermaye payı, bazılarında oy hakkı esas alınır; bazılarında payın doğrudan elde tutulması aranır. Payı elde tutma süresi veya dağıtıma kaynak olan kazancın nasıl vergilendirildiği de sonucu değiştirebilir.

Örnekler, şirket ortaklarına uygulanan indirimlerin nasıl farklılaştığını gösterir. Tam ülke listesi ve özel hükümler için GİB tablosu ile ilgili anlaşmanın temettü maddesi ve protokolü birlikte okunmalıdır.

Hong Kong Anlaşması 2027’de Stopaja Uygulanmaya Başlıyor

Türkiye–Hong Kong ÇVÖA’sı, 11064 sayılı Cumhurbaşkanı Kararı ile tespit edildiği üzere 30 Ocak 2026’da yürürlüğe girdi. Yürürlük tarihi, anlaşmanın Türk stopajına uygulanmaya başladığı tarih değildir. Anlaşmanın 28. maddesinin 2/b-i bendine göre Türkiye’de kaynakta kesilen vergiler bakımından anlaşma, yürürlüğe girdiği yılı izleyen yılın Ocak ayının birinci günü veya daha sonra ödenen ya da mahsup edilen tutarlara uygulanır. Bu tarih 1 Ocak 2027’dir. Bu nedenle Hong Kong mukimi bir ortağa 2026’da ödenen kâr paylarında Türkiye’de iç mevzuattaki %15 stopaj uygulanır.

1 Ocak 2027’den itibaren genel anlaşma tavanı %10’dur. Kâr payının gerçek lehtarı, ödeme gününü içeren 365 günlük dönem boyunca Türk şirketinin sermayesinin doğrudan en az %25’ini elinde tutan bir şirket (ortaklık hariç) ise tavan %5’tir (md. 10/2). Protokole göre kâr payları Hong Kong’da vergilendirilmeye başlanırsa bu oranlar %5’ten %10’a ve %10’dan %15’e yükselir. Anlaşmanın 27. maddesindeki menfaatlere hak kazanılması hükümleri de ayrıca dikkate alınır.

Dağıtım Öncesinde Hangi Belgeler ve Şartlar Kontrol Edilir?

İndirimli stopaj uygulanacaksa ortağın vergi mukimliği, mukim ülkenin yetkili makamından alınan mukimlik belgesi ve usulüne uygun Türkçe tercümesiyle tevsik edilir. Dağıtımı yapan şirket ayrıca ortağın kâr payının gerçek lehtarı olup olmadığını ve indirimli şirket oranı talep ediliyorsa doğrudan iştirak ve elde tutma süresi şartlarının karşılanıp karşılanmadığını ilgili anlaşmaya göre değerlendirir. Ödeme tarihi önemlidir. Hong Kong örneğinde olduğu gibi, bir anlaşmanın yürürlüğe giriş tarihi ile stopaja uygulanmaya başladığı tarih farklı olabilir.

Türkiye’de kesilen vergi, ortağın toplam vergi yükünün bir parçasıdır. Mukim ülke kâr payı için beyan isteyebilir veya ek vergi hesaplayabilir. Türkiye’de kesilen verginin orada mahsup edilip edilemeyeceği ya da kâr payının istisna kapsamında olup olmadığı, ilgili anlaşmanın çifte vergilendirmeyi önleme maddesine ve mukim ülkenin iç mevzuatına göre belirlenir. Payların satışından doğan kazanç ayrı bir konudur; ayrıntılar için yabancı yatırımcıların pay satışında vergilendirme rehberine bakılabilir.

Son mevzuat kontrolü: 9 Kasım 2026 · Kapsadığı dönem: 22 Aralık 2024 ve sonrasında yapılan kâr payı dağıtımları; Hong Kong için 2026 ve 1 Ocak 2027’den itibaren yapılan ödemeler